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顶尖交易高手马丁·舒华兹的交易原则

  马丁.舒华兹是华尔街顶尖短线炒手。从4万美金起家,后来将资本变成了2000万美元。

  舒华兹共参加过10次全美投资大赛,获得9次冠军,有一次以微弱差距名列第二。他在这9次夺得冠军的比赛中,平均投资回报率高达210%,而他因此所赚得的钱也几乎是其他参赛者的总和。另外,他也曾经参加过一次全美投资大赛中的一年期货交易比赛,结果他创下了投资报酬率高达781%的佳绩。舒华兹藉着参与比赛证明自己是全球最高明的交易员之一。以他投资的回报率来看,他的确是当之无愧。

  巨变来自于从基本分析向技术分析的完全转换

  认识舒华兹会让反对技术分析的人们在发表言论之前稍微多加一些思考。

  舒华兹成为成功的专业交易员之前,已有10年的股海沉浮。初期,他是一位证券分析师,这一期间,他常常因为交易的损失而濒临破产的边缘。

  在担任了9年的证券分析师之后,舒华兹决定将他的决策依据从基本分析,完全转换为技术分析。在用使用基本分析的职业生涯中,他异常勤奋,却经常失败。

  他说,你的交易方法必须完全配合你的个性,你必须了解自己个性上的长处与短处。他花了九年时间才真正发掘出自己个性上的特质。

  舒华兹的交易原则

  舒华兹在入市有自己的一套完整的交易原则:

  1、短线操作。舒华兹采用的一种短线的操作系统,他利用一连串的小额的获利来累积操作资本。

  2、把握大趋势。10日移支平均线是舒华兹最喜欢的判断趋势的指标。在持有头寸之前,总会先检查其移动平均价格,看看当时的价格是否高过移动平均价。舒华兹不愿意违背移动平均所显示的走势。另外也会寻找在股市创新低价时,却能站稳于底部以上的个股,这种股票体质一定比大势健全。

  3、最重要的原则就是资金管理。在持有部位之前。也应该事先决定到底自己愿意承担多少亏损。设立停损点,且要确实遵守。舒华兹觉得自己一直在这方面做得不够好。到舒华兹断气的那一天,还是在寻找更好的改善方法。就专业的交易生涯来说,以月为计算单位,最大的亏损是3%。舒华兹的交易哲学是,要求自己在每个月都获利,甚至每天都获利。成绩其实也相当不错。在舒华兹的交易生涯中,有90%的月份都是获利的。尤其感到骄傲的事是,在每年4月份以前都不曾遭逢亏损。因为他们宁愿赔钱也不愿意承认自己的错误。大部分投资者在面对亏损时的反应是:"只要我不亏损钱就出场。"为什么一定要等到不赔才出场呢?这只是面子问题。舒华兹之所以能成为一名成功的投资者,就是因为终于能把面子抛在一边。"去他的自尊心与面子问题。赚钱才是最重要的。"

  4、每年都重新开始,这是舒华兹的交易原则之一,每年一月舒华兹都告诉自己是个穷光蛋。只是较平常更加专注于交易。

  5、习惯一个人工作。以前舒华兹总会到城里的办公室去工作,因为那儿有许多朋友。可是随着时光飞逝,朋友也越来越少,舒华兹也不再到那里去了。现在,每天会和十几个朋友通电话,并且将自己的交易方式与策略告诉他们,不过他们也有自己的交易方法。

  6、在交易获利了结之后,放一天假做为奖励。舒华兹发现自己很难持续两星期都维持良好的交易成绩。任何人从事交易时,都会经历一段持续获利的大好光景。例如舒华兹就能连续12天都赚钱。可是最后一定会感到疲累。因此每当持续获利一段时间时,舒华兹就会减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。