为您创造最佳的交易体验

开立模拟账户 开立真实账户

外汇保证金和杠杆分别是什么意思

  手(lots)和头寸大小
  货币以“手”为单位进行交易。在零售层面,手可分为几类:所谓的“10万单位”或“标准”手,“迷您”手,和“微型”手。
 
  一标准手(lots)是由交易货币对的10万单位基础货币组成。一迷您手包括10,000单位的基础货币,一微型手包括1000单位的基础货币。正如您所看到的,一迷您型合约是标准合约的十分之一,一微型手是一迷您手的十分之一。
 
  例如,买进一手微型合约的英镑兑美元,您只需买进1000英镑,卖出相等金额的美元数额。
 
  我们假定目前英镑兑美元汇率是2.4500,如果您想买进1万美元,按照以下公式计算:
 
  对于以美元作为计价货币的货币对,如果还需用美元金额除以汇率:
 
  (所需头寸大小)/(当前汇率)= # 单位
 
  即:100,000 美元/ 2.4500= 40,816.32 英镑
 
  正如您看到的,这大约是4个手迷您型的英镑头寸。
 
  购买以美元为基础货币的货币对计算要容易得多。为什么呢?因为在这些情况下,您只要买进您想要的单位数量就行,因为您买进的就是基础货币美元。
 
  当您交易交叉货币对时,比如买进价值10万美元的英镑兑瑞郎,首先,需按照上面例子计算出我们买进40,816.32单位的英镑兑美元,然后再卖出100,000单位的美元兑瑞郎。
 
  可以选择零售外汇交易商特意提供给小型投资者巨大优势的几种不同类型的交易手数。它允许定制和微调您的资金管理以更好地适应您的交易风格。
 
  如果您有一个小型资金规模账户,可以通过选择迷您型手数交易以保持低风险状况。甚至许多经验丰富的交易者,也会避免使用标准合约,以便使得他们的头寸大小更加精确。
 
  如果每手单位数优于我的账户规模,我还能进行货币交易吗?可以。不仅如此:不管每手交易多大单位,您将获得或者失去利润,即您账户里的钱将增加或减少。利用杠杆效应,允许交易者用相对较少的资金来控制大量资本。这就是所谓的保证金交易。
不过,保证金交易是一柄双刃剑:它可能会获得巨大的收益;相反,如果汇率向您所预期相反的方向移动,则将会造成大量损失。
 
  保证金交易
  当您进行外汇交易时,实际上并不是买进所有货币并存入您的帐户。从技术上讲,就是您猜测汇率变化并和经纪交易商签订合约,然后依据汇率是否按照您所预期的方向移动,如是则他们将支付利润给您,反之,您将支付亏损给他们。
 
  一个买进一手美元兑日元标准合约的交易者没必要记下这手交易(100,000美元)的全部价值。但到达制度层面的交易规模时,买方需要记住存款余额即称为“保证金”。最低存款资本将根据不同经纪商的要求而不同,并取决于使用的杠杆比率。
 
  这就是为什么保证金交易可以视为借钱做交易,尽管它不完全是经纪交易商向交易者贷款。反而,它取决于交易者的账户净值。保证金交易是允许利用杠杆效应。
 
  在上面的例子中,交易者的初始保证金是作为交易金额为10万美元单的担保(抵押)。这种机制确保经纪交易商抵御潜在损失。正如您所看到的,您不使用账户资金来支付或购买货币,这将是交易者向经纪商做出相当善意的存款。
 
  当执行一个新的交易,将按照一定比例冻结账户存款作为新交易的初始保证金。每笔交易所需的保证金数量取决于所交易的货币对,以及其当前汇率和交易的手数。冻结的初始保证金不可能再用于交易,直到该头寸被关闭。
 
  开设更多的头寸时将需要更多的保证金,直到它最终占据您账户的显著比例。
 
  补仓 – 保证有限风险
  在期货市场,一次亏损的头寸可能会超过保证金存款,交易者还需为账户欠款补足资金。而外汇市场,这将不会发生,因为通过补仓机制可以使风险最小化。
 
  当您的保证金存款低于所需的最低水平时,大多数网上交易平台能自动产生保证金催缴功能,因您开设的头寸违背您意愿反向移动。换句话说,当损失超过了存款保证金,所有未平仓头寸将被立即关闭,不管帐户内持有的头寸大小。
 
  杠杆交易
 
  杠杆作用的扩展定义就是,它是一个能够帮助交易者更快更容易赚钱的工具。事实上,外汇市场最重要的优势之一就是杠杆效应!没有杠杆作用,交易市场的资本积累将是非常困难的,尤其是中小投资者。但是,如果没有正确理解杠杆作用也将是非常有害的。由于这个概念的双重性使其难以把握,并部分解释了为什么会有这么多的误解。
 
  财务杠杆,这意味着购买保证金,是中小投资者参与市场的唯一途径,最初是为银行和金融机构设计。杠杆作用在外汇市场中占据着非常重要的地位,这不仅是因为要求参与的资本不大,还因为主要货币每天波幅平均不超过2%。
 
  外汇保证金交易可以增强您的购买力。假设您交易5000美元保证金,您购买5手标准美元头寸,其价值将为50万美元,这相当于100:1的杠杆比率,因为您只需要提供总价值的1%作为抵押品。
 
 
  这就是为什么展期金额将依据交易规模而定的原因:通过较高的杠杆比率,经纪交易商支付或收取的息差会按比例增加,因为您控制了较大的货币金额,即使您的账户里没有那么多金额。
 
  正常的保证金要求一般是潜在交易价值的0.2%和2%之间,也就是杠杆比率介于50:1和500:1之间。
 
  一种计算每笔交易所需保证金的常见方法如下:假设您的帐户类型选择100:1的杠杆比率,则您最大可以交易的金额如用美元计算将被放大100倍。假设您决定买一手标准的英镑兑美元。为了计算出此次交易必须缴纳的保证金,我们需要知道英镑兑美元的当前汇率(假设为2.0200),则按以下公司计算:
 
  (2.0200 * 100,000)/100 = $2020.00
 
  如果帐户余额等于或低于保证金要求,经纪交易商将根据追加保证金政策清算全部开设的头寸。这意味着10000美元的账户使用2020美元交易一手标准头寸,如果这手交易亏损额到达7981美元,则将会要求追加保证金。
 
 
  如果(保证金帐户) - (头寸价值)< 最小保证金要求
 
  则$10,000 – $7,981 = $2,019 < $2,020 → 追加保证金
 
  间接报价的货币对,其杠杆的货币面额已经是美元,在这种情况下,您决定买进一手汇率为105.00的美元兑日元标准头寸,那么在100:1的杠杆比率下,您只需为这手10万美元的交易准备1000美元的保证金。
 
  比方说,您帐户中有10,000美元,您开设了美元兑日元头寸。如果您的损失超过1,000美元,经纪商将不会自动关闭头寸。只有当您的账户净额低于1000美元时才会发生追加保证金。而如果您持有的头寸积累损失超过9001美元,则您的头寸将被自动关闭,999美元将留在您的帐户里。
 
  经纪商交易平台已经包含了点差和展期交割等公式,请记住,这些变量也将影响账户净额。